中國(guó)人民銀行25日晚間宣布，自2010年12月26日起，上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，其中金融機(jī)構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別上調(diào)0．25個(gè)百分點(diǎn)。上調(diào)后，一年期存款基準(zhǔn)利率將提升至2．75％；一年期貸款基準(zhǔn)利率將提升至5．81％。其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率均相應(yīng)調(diào)整。其中，兩年期和三年期存款利率均上調(diào)0．3個(gè)百分點(diǎn)，五年以上期存款利率上調(diào)0．35個(gè)百分點(diǎn)。

 

    這是央行今年以來(lái)第二次加息，也是自中央宣布要實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策以來(lái)的首次加息。上次加息是在10月20日，一年期存貸款基準(zhǔn)利率也分別上調(diào)0．25個(gè)百分點(diǎn)。

 

又加息了，幫你算算賬

 

如果您有存款

 

利息增加只是毛毛雨，10萬(wàn)存一年增加250元

 

    這次央行加息并沒(méi)有上調(diào)活期存款利率，活期利率仍為0.36%，其他檔期利率均有所上調(diào)。記者計(jì)算了一下，假設(shè)某位儲(chǔ)戶在銀行存10萬(wàn)元，存期為一年，按加息后的新利率計(jì)算，分別存3個(gè)月、6個(gè)月、一年、二年、三年、五年，利息也將較加息前分別增加340元、300元、250元、300元、300元和350元。

 

    這次央行加息后，一年期存款利率漲到了2.75%，但與11月CPI漲幅5.1%相比，還是“跑不過(guò)”。10萬(wàn)元存在銀行一年，利息收入為2750元，而按照11月CPI漲幅5.1%計(jì)算，存入銀行的10萬(wàn)元必須增值5100元，才能與當(dāng)初的10萬(wàn)元購(gòu)買力相當(dāng)，也就是說(shuō)，存了一年之后，10萬(wàn)元購(gòu)買力縮水2350元。

 

應(yīng)對(duì)負(fù)利率選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品

 

    央行這次加息后仍沒(méi)有解決“負(fù)利率”問(wèn)題，那有沒(méi)有辦法讓老百姓的錢不縮水呢？招行南京分行零售部理財(cái)經(jīng)理胡燚支招“對(duì)于廣大普通儲(chǔ)戶而言，應(yīng)對(duì)負(fù)利率應(yīng)該選擇購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品?！彼J(rèn)為，目前銀行短期理財(cái)產(chǎn)品收益率非常高，比如該行3個(gè)月、半年期的理財(cái)產(chǎn)品收益率基本上都在3%以上，比銀行一年期存款利率還要高，如果儲(chǔ)戶現(xiàn)金資產(chǎn)在100萬(wàn)元以上，銀行還有不少收益率在5%以上的理財(cái)產(chǎn)品可供選擇。

 

儲(chǔ)戶支取轉(zhuǎn)存有時(shí)間節(jié)點(diǎn)

 

    銀行人士表示，應(yīng)根據(jù)自己存款期限以及存入時(shí)間仔細(xì)計(jì)算，不要盲目提前支取轉(zhuǎn)存，以免得不償失。若定期期限定長(zhǎng)了，加息后提前支取轉(zhuǎn)存，則轉(zhuǎn)存之前存款均按活期計(jì)息。可存短期，待加息后再將期限定長(zhǎng)，以享高利率。胡燚告訴記者， “轉(zhuǎn)存有個(gè)合理的時(shí)間點(diǎn)，一般只存了十幾天的，轉(zhuǎn)存還是劃算的，過(guò)了這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，轉(zhuǎn)存就沒(méi)必要了?！?/p>

 

如果您有房貸

 

    100萬(wàn)元20年房貸月供較加息前多124元（首次購(gòu)房85折利率）

 

    如果說(shuō)加息對(duì)儲(chǔ)戶的影響只是“毛毛雨”，對(duì)銀行房貸客戶的影響就可用“傾盆大雨”來(lái)形容了。由于大多數(shù)房貸利率，都以前一年的12月31日為終節(jié)點(diǎn)。所以，明年1月1日起絕大多數(shù)“房奴”的5年期以上房貸基準(zhǔn)利率都要變成6.4%，如果之前房貸利率打7折的則調(diào)整為4.48%，如果打85折的利率調(diào)整為5.44%。記者計(jì)算了一下，假設(shè)某位首次購(gòu)房的客戶在銀行貸款100萬(wàn)元，銀行給其貸款利率8.5折優(yōu)惠，貸款年限為20年，按等額本息還款方法計(jì)算，在這次加息之前，他每月需還貸6721元，利息總計(jì)613072元，在這次加息之后，他每月需還貸6845元，利息總計(jì)642807元。他每月需多還貸124元，總計(jì)多還利息29735元。

 

    明年起100萬(wàn)20年房貸月供增加218元（存量客戶85折利率）

 

    今年已有兩次加息，在兩次加息前，央行5年期以上貸款基準(zhǔn)利率為5.94%，這次加息后的5年期以上貸款基準(zhǔn)利率為6.4%，累計(jì)提高0.46個(gè)百分點(diǎn)?？紤]到大部分房貸客戶的利率都將在明年1月1日起隨央行貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)，記者也為這些房貸客戶算了一筆賬，看他們明年起月供比今年增加多少錢。同樣，記者仍以貸款100萬(wàn)元、利率8.5折、貸款年限20年、等額本息還款來(lái)計(jì)算，從明年1月1日起，他每月還貸額將增加218元，總計(jì)需多還5萬(wàn)多元利息。如果兩次加息之前房貸利率打7折，利率也提高了0.32個(gè)百分點(diǎn)，每月多還172元，累計(jì)多還4萬(wàn)多。

 

如果您有股票

 

    加息是“小利好”，下周一或微幅低開(kāi)小幅反彈

 

    “下周一的股市應(yīng)該是低開(kāi)高走，但也不會(huì)低開(kāi)到哪里去，因?yàn)榻斓墓墒卸际窍碌?，大盤(pán)目前已處于低位。下周一指數(shù)在2800點(diǎn)-2850點(diǎn)附近應(yīng)該會(huì)有較強(qiáng)支撐，短期來(lái)說(shuō)對(duì)股市是一個(gè)小利好?！蹦暇┳C券研究所分析師徐銀斌昨晚分析說(shuō)，由于此前11月份的CPI漲幅創(chuàng)下年內(nèi)高點(diǎn)，考慮到春節(jié)CPI還會(huì)有翹尾因素，物價(jià)不會(huì)馬上降下來(lái)，因此市場(chǎng)預(yù)期年前還會(huì)有一次加息，此次加息還算符合市場(chǎng)預(yù)期。加息靴子落地，短期也算利空出盡了。不過(guò)由于時(shí)近年底，資金面普遍偏緊，所以這個(gè)小利好對(duì)股市而言也不過(guò)僅僅意味著小幅反彈而已。

 

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他認(rèn)為，加息會(huì)導(dǎo)致人民幣繼續(xù)升值，對(duì)航空股可能有間接利好，但幅度有多大，還要取決于市場(chǎng)資金面。加息也有利于銀行擴(kuò)大息差收入，對(duì)銀行股、保險(xiǎn)股是利好，對(duì)房地產(chǎn)股是利空。下周是本年度后幾個(gè)交易日，大盤(pán)走勢(shì)應(yīng)該還是維持弱勢(shì)平衡。　陳春林 沈春寧

 

專家解析

 

加息目的：提前出手，預(yù)防漲價(jià)抑制通脹

 

    此次加息后，中長(zhǎng)期存款如三年期利率調(diào)整為4.15%、五年期利率調(diào)整為4.55%，以11月份CPI漲幅5.1%來(lái)看，中長(zhǎng)期利率水平已接近正利率水平。

 

    國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長(zhǎng)巴曙松昨晚在其微博上指出：“央行再次上調(diào)存貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，是2010年以來(lái)六次上調(diào)準(zhǔn)備金率一次加息之后的又一次重要貨幣政策調(diào)整，顯示貨幣政策加速回歸常態(tài)化，同時(shí)超前性地在2011年上半年物價(jià)高點(diǎn)到來(lái)之前進(jìn)行緊縮，有利于抑制通脹預(yù)期，以一年期加權(quán)存款利率計(jì)算，此次加息縮小負(fù)利率水平?！?/p>

 

    他預(yù)計(jì)：“明年一季度有可能呈現(xiàn)‘三率齊發(fā)’（準(zhǔn)備金率、利率、匯率）調(diào)整格局，這使得2011年物價(jià)過(guò)分上漲的擔(dān)憂降低?！?/p>

 

加息擔(dān)憂：可能吸引更多熱錢

 

    巴曙松認(rèn)為，“加息有利于抑制通脹，但是可能吸引更多熱錢。預(yù)期加息之后會(huì)加強(qiáng)投機(jī)性資本流入，管制并鼓勵(lì)資本流出以平衡升值壓力?！敝行抛C券首席宏觀經(jīng)濟(jì)分析師諸建芳在微博上分析：不用過(guò)度擔(dān)憂加息會(huì)導(dǎo)致熱錢大規(guī)模流入，因?yàn)闊徨X看重的并不僅僅是利差，更看重的是資產(chǎn)價(jià)格上漲所帶來(lái)的收益。而加息在一定程度上抑制了資產(chǎn)價(jià)格的上漲。

 

加息預(yù)測(cè)：明年或還有幾次加息

 

    中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在微博上也指出：要有效管理通脹預(yù)期，僅靠數(shù)量型工具并不夠，還需價(jià)格型工具的配合。而且，價(jià)格型工具亦可為數(shù)量型工具的未來(lái)使用打開(kāi)空間。預(yù)計(jì)貨幣政策轉(zhuǎn)向穩(wěn)健后，價(jià)格型工具的使用將會(huì)增加，明年上半年會(huì)繼續(xù)加息1至2次，人民幣匯率的彈性將進(jìn)一步增大。

 

對(duì)樓市的影響 加息或促成年底大優(yōu)惠

 

    央行年內(nèi)二次加息，釋放出強(qiáng)烈的政策信號(hào)，業(yè)界普遍猜測(cè)貨幣政策將進(jìn)入一個(gè)加息通道，由此勢(shì)必帶來(lái)銀根緊縮的事實(shí)。這些舉動(dòng)會(huì)對(duì)現(xiàn)有的房地產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生什么樣的影響？本報(bào)記者也作了相關(guān)的采訪。

 

直接作用不大，累積效應(yīng)可怕

 

    萬(wàn)唐置業(yè)總經(jīng)理周斌認(rèn)為，央行選在“圣誕夜”公布加息政策，“目的主要是為抑制通貨膨脹，對(duì)樓市的影響客觀存在，但是直接作用不大?！敝鼙笳f(shuō)，本次的加息對(duì)樓市的影響比上調(diào)存款準(zhǔn)備金率要大一些，一方面開(kāi)發(fā)商的融資成本增加了，另一方面購(gòu)房者的購(gòu)房成本也增加了。可以判斷的是，今后央行將會(huì)進(jìn)入加息通道，加息積累起來(lái)有較大影響。

 

    央行2010年12月15日發(fā)布的今年第4季度儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查顯示:超過(guò)七成居民認(rèn)為當(dāng)前房?jī)r(jià)水平過(guò)高,超過(guò)四成居民對(duì)未來(lái)房?jī)r(jià)持上漲預(yù)期。專家認(rèn)為,調(diào)查結(jié)果充分反映了當(dāng)前購(gòu)房者的心態(tài),上漲預(yù)期仍是推高房?jī)r(jià)的主要原因之一。調(diào)查還顯示,在當(dāng)前物價(jià)、利率以及收入水平下,45.2%的城鎮(zhèn)居民傾向于“更多投資”,在各投資方式中,“房地產(chǎn)投資”以26.1%的相對(duì)高值繼續(xù)成為居民投資選擇。

 

資金看緊，年底優(yōu)惠盤(pán)可能增多

 

    南京蘇鼎房產(chǎn)研究所所長(zhǎng)宋堅(jiān)同樣表示，此次加息0.25個(gè)百分點(diǎn)的幅度，對(duì)樓市的影響并不大，不過(guò)對(duì)買房人來(lái)說(shuō)，“精神壓力”有可能增大了。南京東凱置地總經(jīng)理包天雷認(rèn)為，加息對(duì)開(kāi)發(fā)商的融資一定會(huì)產(chǎn)生影響，可以預(yù)見(jiàn)的是，年底時(shí)受資金壓力而選擇打折促銷的樓盤(pán)有可能增多，折扣幅度有可能加大?！皩?duì)于買房人這應(yīng)該是個(gè)好消息，找家滿意的樓盤(pán)，砍砍價(jià)，差不多就可以出手了，千萬(wàn)別猶豫。”

 

公積金新利率或今日公布

 

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    記者了解到，在今年10月份的一輪加息中，公積金貸款的利率也隨之上漲，5年期以下(含5年)的個(gè)人住房公積金貸款利率上調(diào)0.17個(gè)百分點(diǎn)，至3.50%；5年期以上的上調(diào)0.18個(gè)百分點(diǎn)，至4.05%。

 

    央行加息后，公積金貸款利率怎么調(diào)？記者從南京住房公積金管理中心了解到，通常情況下兩者都會(huì)一致，公積金利率的變化將由住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布。10月份的一輪加息是在央行宣布次日公布了公積金利率的調(diào)整情況，估計(jì)這次也是一樣。