「香港留學(xué)也沒有例外：增廣見聞、經(jīng)歷挫折、獨(dú)立自主、精進(jìn)語言等等，都可能是凈現(xiàn)值的計(jì)算中，沒有辦法實(shí)際計(jì)算的人生資產(chǎn)。至于這些資產(chǎn)的價(jià)值，每個(gè)人的評(píng)價(jià)方法都不一樣，我自己覺得，實(shí)在是沒有辦法可以用量化的方式衡量。」
Alsa同學(xué)咨詢：
您好，我現(xiàn)在是財(cái)金系大3的學(xué)生，喜歡香港的國際大都市的氣息，想到那邊工作，因而萌生想去香港讀研究生的想法。本身的夢想，其實(shí)還是前往歐美留學(xué)，不過受限于經(jīng)濟(jì)因素，需要考慮較多。
曾看到Sophie姐的文章〈「出國逐夢」不會(huì)只有一條路，重要的是你有沒有「重新開始、把自己當(dāng)白紙」的勇氣〉中說到，當(dāng)時(shí)有同學(xué)礙于經(jīng)濟(jì)因素?zé)o法順利出國留學(xué)，最后選擇到上海讀研究生。
那么想問您，如果學(xué)生是自己貸款7成的花費(fèi)甚至更多才能去香港留學(xué)，您會(huì)覺得這樣很不值嗎?還是說先畢業(yè)工作后，等到以后有機(jī)會(huì)，經(jīng)濟(jì)也比較能負(fù)擔(dān)時(shí)再去?
還是說現(xiàn)在就直接去香港，拿到碩士后看能不能留在香港。而貸款部分就等畢業(yè)后再慢慢還就好了，想知道您是怎么看的，謝謝。
Sophie姐回復(fù)：
對(duì)于大多數(shù)人來說，留學(xué)不是一件小事，不管是心理壓力還是現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)狀況，都是不小的考驗(yàn)。
畢竟前往香港留學(xué)，少則上十幾萬、多則近百萬的花費(fèi)，對(duì)一般的家庭來說，絕對(duì)不能算是個(gè)小數(shù)字。那么是否因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的因素，就放棄自己留學(xué)的夢想呢?這個(gè)問題，說實(shí)在也沒有什么標(biāo)準(zhǔn)答案。
不過既然您是財(cái)金系的學(xué)生，何不用另一種角度，來看待這個(gè)問題呢?我們不妨就把出國留學(xué)這件事情當(dāng)作一個(gè)「投資案」，看看它應(yīng)該要怎樣進(jìn)行評(píng)估。來幫助自己做出比較合理的決策：
1、把出國留學(xué)當(dāng)成投資案，評(píng)估可行性
評(píng)估投資案的可行與否，最簡單的方法就是看看這個(gè)計(jì)劃的「凈現(xiàn)值」(Net present value)是不是正的。我想你一定很熟悉，凈現(xiàn)值就是未來投資的現(xiàn)金流量，全部折現(xiàn)成投資始日的價(jià)值──如果這個(gè)值為正數(shù)，代表這個(gè)投資計(jì)劃可以增加價(jià)值，所以可行;如果是負(fù)數(shù)，代表會(huì)減少價(jià)值，則不應(yīng)該投資。
而凈現(xiàn)值的核心就是：投資成本、未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率──折現(xiàn)率這種學(xué)理上的東西，我想在這邊就不多討論，但是我們可以來談?wù)劇竿顿Y成本」跟「未來現(xiàn)金流量」。
投資成本，我想是每個(gè)考慮香港留學(xué)的朋友，最重要的考量之一，我當(dāng)初也不例外。坦率地說，即使在香港，不同學(xué)校和不同專業(yè)的學(xué)費(fèi)差異也是難以想象的，比如香港中文大學(xué)藝術(shù)學(xué)院的課程學(xué)費(fèi)一般在40000元港幣-130000港幣/年 ，但是其MBA課程就需要40000元港幣-600000元港幣/年不等。
至于「未來現(xiàn)金流量」，很大的一部份的確是要根據(jù)未來你要在哪里工作?假設(shè)如你所說，想留在香港發(fā)展的話，根據(jù)人力資源公司 Morgan Mckinley 的報(bào)告，金融業(yè)「專業(yè)職」初階員工(非臨柜柜員、初階理專助理等，詳細(xì)職缺薪資標(biāo)準(zhǔn)請(qǐng)見報(bào)告內(nèi)容)的平均月薪，目前大約在40000-60000元港幣元左右，但競爭也是十分激烈。
而住宿、生活費(fèi)等種種生活開銷，在不同的國家、城市也會(huì)有所差異;此外，稅率也是很重要的一點(diǎn)──即便你前往香港留學(xué)，順利地留在當(dāng)?shù)毓ぷ?，香港一直奉行稅種少、低稅率的稅務(wù)制度，以吸引全球的資本前往香港落地。去玩香港工作的非香港本地人，需要每年繳納薪俸稅，詳情如下：
2、務(wù)實(shí)考量，問自己：我是投資人的話，愿不愿意投資這個(gè)案子?
上述這些因素，都會(huì)影響你的「未來現(xiàn)金流量」。而「未來現(xiàn)金流量」的假設(shè)，請(qǐng)務(wù)必「務(wù)實(shí)」而不要過于樂觀：在香港工作，其實(shí)機(jī)會(huì)蠻重要的，能找到理想的工作留下來，有時(shí)候光單靠「努力」，可能還是不夠的;先做好不同的情境分析與「風(fēng)險(xiǎn)控管」，才能讓自己在做選擇的時(shí)候更有數(shù)。
至于貸款留學(xué)值不值得呢?簡單來說，如果你已經(jīng)把出國留學(xué)這件投資案的凈現(xiàn)值算好，覺得應(yīng)該會(huì)是個(gè)好的投資的時(shí)候，你就得問自己：我愿不愿意當(dāng)這個(gè)投資案的投資人呢?
有的人運(yùn)氣好、「資本充裕」，例如有父母、政府(獎(jiǎng)學(xué)金)、或是公司愿意把資金投入這項(xiàng)投資案;而運(yùn)氣沒那么好的人，大概就只能向銀行融資了。
教育部現(xiàn)在的留學(xué)貸款，碩士的額度是200萬人民幣，還款期限為10年，目前有匯豐銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中信銀行可以為學(xué)生提供留學(xué)貸款業(yè)務(wù);各家銀行也有自行推出留學(xué)貸款的服務(wù)，所以除非你所念的學(xué)位學(xué)費(fèi)特別貴(例如 MBA)，不然藉由留學(xué)貸款而出國留學(xué)，其實(shí)是蠻有機(jī)會(huì)的。
然而，就算覺得這個(gè)投資案是劃算的，還是得了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受度、維持財(cái)務(wù)杠桿的健全(可以參考我之前寫的自我實(shí)際分析：為什么我不念 MBA?一個(gè)「現(xiàn)實(shí)」的情境分析)。畢竟天有不測風(fēng)云，即便你自信滿滿可以成為「一秒鐘幾十萬上下」的金融鉅子，總還是會(huì)有事與愿違的可能。諸事不順的時(shí)候，如果還背上了沉重的債務(wù)，只能說是雪上加霜而已。
3、進(jìn)行投資的時(shí)候，也是需要考慮有些無形資產(chǎn)
留學(xué)也沒有例外：增廣見聞、經(jīng)歷挫折、獨(dú)立自主、精進(jìn)語言等等，都可能是凈現(xiàn)值的計(jì)算中，沒有辦法反應(yīng)的人生資產(chǎn)。至于這些資產(chǎn)的價(jià)值，每個(gè)人的評(píng)價(jià)方法都不一樣，我自己覺得，實(shí)在是沒有辦法可以用量化的方式衡量。
所以說，貸款留學(xué)到底值不值得呢?我想你只要靜下心來問自己，愿不愿意成為這個(gè)案子的投資者就好了。